Air Liquide annonce le lancement et les modalités d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant d’environ 3,3 milliards d’euros dans le cadre du refinancement de l’acquisition d’Airgas

• Parité : 1 action nouvelle pour 8 actions existantes
• Prix unitaire de souscription : 76 euros par action nouvelle
• Période de souscription : du 14 septembre 2016 au 28 septembre 2016 inclus

Air Liquide (la « Société ») annonce aujourd’hui le lancement d’une Augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription (« DPS ») des actionnaires pour un montant d’environ 3 283 millions d’euros (l’ « Augmentation de capital »).

Le produit de l’Augmentation de capital de la Société a pour objet de refinancer une partie du prêt relais contracté en décembre 2015 auprès de ses banques principales dans le cadre de l’acquisition d’Airgas, l’un des principaux fournisseurs de gaz industriels et de produits et services associés aux Etats-Unis d’Amérique, pour une valeur d’entreprise de 13,4 milliards de dollars américains.

Cette opération, qui constitue la 2^ème étape du refinancement de cette acquisition après une émission obligataire de 3 milliards d’euros réalisée avec succès le 6 juin 2016, sera suivie d’une émission obligataire d’un montant de 4,5 milliards de dollars américains.

Commentant le lancement de cette opération, Benoît Potier, Président-Directeur Général d’Air Liquide, a déclaré : « Avec l’acquisition d’Airgas finalisée le 23 mai dernier, Air Liquide a pris une nouvelle dimension. Cette acquisition, la plus importante de son histoire, permet au Groupe à la fois d’augmenter fortement ses ventes dans une activité cœur de métier, d'accélérer sa transformation numérique et de renforcer son leadership en équilibrant ses positions européenne et américaine. Cette augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) est un des volets du refinancement de l’acquisition d’Airgas. C’est également, pour les actionnaires d’Air Liquide, une nouvelle opportunité d’accompagner leur société, comme ils l’ont toujours fait, et de participer à la croissance d’un Groupe performant sur le long terme et qui contribue à un monde plus durable. »

Principales modalités de l'Augmentation de capital

L’Augmentation de capital entraînera la création de 43 202 209 Actions nouvelles (les « Actions nouvelles »). Chaque actionnaire d’Air Liquide recevra un (1) DPS par action détenue à l'issue de la journée comptable du 13 septembre 2016, 8 DPS permettant la souscription à titre irréductible de 1 Action nouvelle. Sur la base du cours de clôture de l’action Air Liquide, le 9 septembre 2016, la valeur théorique du DPS est de 2,18 euros, étant rappelé que sa valeur évoluera notamment en fonction de l'évolution du cours de l'action Air Liquide ex- droit.

La souscription des Actions nouvelles sera réalisée au prix de souscription de 76 euros par action (soit 5,50 euros de nominal et 70,50 euros de prime d'émission). Le prix de souscription fait apparaître les décotes suivantes : 18,66 % par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit, 20,52 % par rapport au cours de clôture (95,62 euros) du 9 septembre 2016 et 22,53 % par rapport à la moyenne des 20 derniers cours de clôture (du 15 août au 9 septembre 2016 inclus) de l’action Air Liquide sur le marché règlementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris »).

L’Augmentation de capital sera ouverte au public uniquement en France.

Les souscriptions à titre réductible seront admises mais demeurent sujettes à réduction en cas de sursouscription. Les Actions nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties et attribuées aux détenteurs de DPS ayant souscrit à titre réductible sous réserve de réduction.

Air Liquide a pris l’engagement usuel de ne pas effectuer d’autres opérations d’augmentation de capital directe ou indirecte pendant 180 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison de l’Augmentation de capital sous réserve de certaines exceptions.

Garantie de l’Augmentation de capital

L'offre sera garantie en totalité par un syndicat bancaire.

Calendrier de l’Augmentation de capital

La période de souscription des Actions nouvelles sera ouverte du 14 septembre 2016 au 28 septembre 2016 inclus. Durant cette période, les DPS seront cotés et négociables sur Euronext Paris (code ISIN FR0013201381). Les DPS qui ne seront pas exercés avant la fin de la période de souscription, soit avant la fin de la séance de bourse du 28 septembre 2016, seront automatiquement caducs.

Le règlement-livraison et l'admission aux négociations sur Euronext Paris (compartiment A) des Actions nouvelles sont attendus le 11 octobre 2016. Les Actions nouvelles porteront jouissance courante et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Elles seront, dès leur émission, immédiatement assimilées aux actions existantes de la Société et seront négociées sur la même ligne de cotation sous le code ISIN FR0000120073.

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