Air Liquide réalise avec succès la première étape du refinancement de l’acquisition d’Airgas

Air Liquide annonce avoir placé ce jour une émission obligataire de 3 milliards d’euros qui constitue la première étape prévue du refinancement de l’acquisition d’Airgas. Cette opération a permis d’émettre plusieurs tranches obligataires de 2 à 12 ans, soit une durée moyenne pondérée de 7,3 ans.

Les 3 milliards d’euros levés permettent au Groupe de refinancer une partie du prêt-relais de 12 milliards de dollars contracté en décembre 2015 auprès de ses banques principales dans le cadre de l’acquisition de la société américaine Airgas, et de continuer de financer de manière durable sa croissance à long terme.

Les caractéristiques des obligations, émises dans le cadre du programme Euro Medium Term Note (EMTN) de 12 milliards d’euros du Groupe, sont les suivantes :

• Montant : 3 milliards d’euros, répartis en 5 tranches allant de 500 à 1 milliard d’euros (12 ans)
• Émetteur : Air Liquide Finance, garanti par L’Air Liquide S.A.
• Échéances : 2, 4, 6, 8 et 12 ans
• Format : Taux variable pour la tranche 2 ans et taux fixe pour les autres tranches
• Coupons : Euribor 3 mois + 0,20 % à 2 ans, 0,125 % à 4 ans, 0,50 % à 6 ans, 0,75 % à 8 ans et 1,25 % à 12 ans, soit un taux moyen pondéré de 0,65 %

Cette émission est notée « A- » par Standard & Poor’s et « A-3 » par Moody’s.

Suite à cette opération, l’encours d’émissions obligataires du Groupe à ce jour est de l’ordre de 10,6 milliards d’euros, avec une maturité moyenne de 5,7 ans.

Par ailleurs, le prospectus de base du programme EMTN mis à jour le 3 juin 2016 est disponible sur le site internet d’Air Liquide, à l’adresse : https://www.airliquide.com/fr/investisseurs/outils-financement. Il fournit une information actualisée relative aux facteurs de risque du Groupe, et plus spécifiquement liés à l’acquisition d’Airgas.